export interface ArticleSection { title?: string paragraphs: string[] } export interface Article { slug: string title: string category: string // ex: "Métier", "Formation", "Marché" excerpt: string // Résumé court (150 caractères) author: string date: string // "2026-04-01" readTime: string // "6 min" sections: ArticleSection[] } export function getAllArticles(): Article[] { return ARTICLES } export function getArticleBySlug(slug: string): Article | undefined { return ARTICLES.find((a) => a.slug === slug) } // --------------------------------------------------------------------------- // Articles — à terme remplacés par un CMS ou une API Django // --------------------------------------------------------------------------- const ARTICLES: Article[] = [ { slug: 'quant-researcher-metier', title: 'Quant Researcher : présentation du métier', category: 'Métier', excerpt: "Le Quant Researcher est l'architecte des stratégies quantitatives. Il conçoit les modèles mathématiques qui alimentent les décisions d'investissement des hedge funds et des banques.", author: 'QuantCareers', date: '2026-04-10', readTime: '7 min', sections: [ { paragraphs: [ "Le Quant Researcher — ou chercheur quantitatif — est l'un des profils les plus recherchés et les mieux rémunérés de la finance. Son rôle : concevoir, tester et améliorer les modèles mathématiques et statistiques qui permettent de prendre des décisions d'investissement ou de couverture.", "Il existe deux grandes familles de Quant Researchers : ceux qui travaillent côté acheteur (buy-side), principalement dans les hedge funds et fonds systématiques, et ceux qui travaillent côté vendeur (sell-side), au sein des grandes banques d'investissement.", ], }, { title: 'Quant Researcher buy-side vs sell-side', paragraphs: [ "Côté buy-side (Citadel, Millennium, Man AHL, Two Sigma, BNP AM, Amundi…), le Quant Researcher est au cœur du moteur de génération d'alpha. Il développe des stratégies d'investissement systématiques : identification de signaux statistiques, construction de portefeuilles, backtesting rigoureux. L'horizon peut aller du trading haute fréquence à la gestion long terme.", "Côté sell-side (BNP Paribas CIB, Société Générale, Natixis, JP Morgan…), le Quant Researcher travaille principalement sur le pricing des produits dérivés et la couverture (hedging). Il développe et calibre des modèles de valorisation pour les desks de trading : modèles de taux, modèles de volatilité stochastique (Heston, SABR), modèles de crédit.", ], }, { title: 'Compétences requises', paragraphs: [ "Le socle technique d'un Quant Researcher repose sur des mathématiques de haut niveau : calcul stochastique, théorie des probabilités, statistique mathématique et optimisation. Ces fondations sont non-négociables.", "S'y ajoutent des compétences en programmation (Python est incontournable, C++ est fortement apprécié côté sell-side pour les problématiques de performance), en machine learning (scikit-learn, PyTorch), et une bonne compréhension des marchés financiers.", "La capacité à communiquer ses résultats à des traders ou des gérants non-mathématiciens est également une compétence différenciante.", ], }, { title: 'Formation et accès au métier', paragraphs: [ "La grande majorité des Quant Researchers en France sont issus des masters les plus sélectifs : El Karoui (Polytechnique/Sorbonne), MASEF (Dauphine PSL), Finance Quantitative de l'ENSAE. Les écoles d'ingénieurs (X, Mines, Centrale) avec une spécialisation finance constituent également un vivier majeur.", "Le chemin type passe par un ou deux stages significatifs en quant research ou quant dev pendant le M2, suivis d'une embauche directe à l'issue du master. Les thèses CIFRE ou les PhD sont valorisés pour les postes les plus académiques, notamment en buy-side systématique.", ], }, { title: 'Rémunération', paragraphs: [ "À Paris, un Quant Researcher junior (0-3 ans d'expérience) peut s'attendre à une rémunération totale entre 60 000 € et 100 000 € brut annuel, selon l'employeur et le type de poste. Les structures buy-side, en particulier les hedge funds internationaux, proposent des rémunérations significativement plus élevées avec des composantes variables importantes.", "Avec 5 à 10 ans d'expérience, les rémunérations peuvent dépasser 200 000 € brut annuel dans les structures les plus compétitives.", ], }, ], }, { slug: 'structureur-produits-derives', title: 'Structureur en produits dérivés : le métier', category: 'Métier', excerpt: "Le structureur conçoit des solutions financières sur mesure pour les clients institutionnels. À l'interface entre le trading, les équipes commerciales et le client final, il combine mathématiques et sens des marchés.", author: 'QuantCareers', date: '2026-04-18', readTime: '6 min', sections: [ { paragraphs: [ "Le structureur (ou Structuring) est un profil hybride qui occupe une position centrale dans les banques d'investissement. À l'interface entre les desks de trading, les équipes de vente (sales) et les clients institutionnels, il conçoit et propose des solutions financières complexes répondant à des besoins spécifiques.", "Contrairement au Quant Researcher qui travaille principalement en back-office ou middle-office, le structureur est en contact direct avec les clients. Il doit donc combiner une solide maîtrise des mathématiques financières avec un vrai sens commercial et une excellente compréhension des besoins des investisseurs.", ], }, { title: 'Ce que fait concrètement un structureur', paragraphs: [ "Au quotidien, le structureur analyse les besoins d'un client (fonds de pension, compagnie d'assurance, fonds souverain, corporate) et propose une solution adaptée, souvent sous forme de produit dérivé ou structuré : options exotiques, produits à capital garanti, swaps sur mesure, notes indexées sur des sous-jacents complexes.", "Il travaille ensuite étroitement avec les quants de pricing pour valoriser le produit, avec les traders pour couvrir le risque, et avec les équipes juridiques pour la documentation contractuelle. Il prépare enfin les présentations commerciales et les term sheets.", ], }, { title: 'Spécialisations par classe d\'actifs', paragraphs: [ "Les structureurs se spécialisent généralement par classe d'actifs : actions et indices (Equity Derivatives Structuring), taux d'intérêt et inflation (Rates Structuring), crédit (Credit Structuring), matières premières, ou multi-actifs.", "L'Equity Derivatives Structuring est historiquement l'un des domaines les plus développés en France, avec BNP Paribas, Société Générale et Natixis en position de leaders mondiaux.", ], }, { title: 'Profil et formation', paragraphs: [ "Le profil type du structureur est similaire à celui du Quant Researcher en termes de formation initiale : grandes écoles d'ingénieurs ou masters quantitatifs (El Karoui, MASEF, Master 203 Dauphine). La différence se joue souvent sur la personnalité : le structureur apprécie davantage l'interaction client et l'aspect commercial.", "Des masters plus orientés finance de marché, comme le Master 203 de Dauphine, forment également de nombreux structureurs, car ils offrent une compréhension plus large des produits financiers en plus des mathématiques.", ], }, { title: 'Rémunération', paragraphs: [ "Les rémunérations en structuring sont comparables à celles du quant research côté sell-side : entre 60 000 € et 90 000 € pour un profil junior à Paris, avec un bonus variable qui peut représenter 20 à 50 % du fixe selon les performances du desk et de la banque.", ], }, ], }, { slug: 'risk-quant-metier', title: 'Risk Quant : présentation du métier', category: 'Métier', excerpt: "Le Risk Quant développe et maintient les modèles de mesure et de contrôle du risque financier. Un rôle moins exposé que le trading, mais crucial pour la stabilité des institutions financières.", author: 'QuantCareers', date: '2026-04-25', readTime: '5 min', sections: [ { paragraphs: [ "Le Risk Quant — ou quantitatif risques — est chargé de mesurer, modéliser et contrôler les risques auxquels est exposée une institution financière. Il travaille généralement dans les équipes de gestion des risques (Risk Management) ou de contrôle des modèles (Model Validation).", "Si ce métier est souvent perçu comme moins « glamour » que le trading ou le quant research, il offre en réalité une vision transversale exceptionnelle de l'ensemble des activités de marché et une très grande sécurité de l'emploi, la réglementation rendant ces équipes indispensables.", ], }, { title: 'Les différentes familles de Risk Quant', paragraphs: [ "Le risque de marché (Market Risk) : modélisation de la Value at Risk (VaR), Expected Shortfall, stress testing réglementaire (FRTB). Ces équipes calculent et surveillent l'exposition de la banque aux mouvements de marché.", "Le risque de crédit (Credit Risk) : modèles de notation interne (IRB), probabilité de défaut (PD), perte en cas de défaut (LGD), calcul du capital réglementaire (Bâle III/IV). C'est un domaine avec une forte composante statistique et machine learning.", "La validation de modèles (Model Validation / Model Risk) : ces équipes examinent de façon indépendante les modèles développés par les quants front-office pour s'assurer de leur robustesse. C'est un poste très formateur car il permet de voir tous les modèles de la banque.", ], }, { title: 'Compétences et formation', paragraphs: [ "Les Risk Quants sont issus des mêmes formations que les quants front-office : masters quantitatifs, écoles d'ingénieurs. Les profils avec une forte composante statistique (ENSAE, masters stats) sont particulièrement appréciés en risque de crédit.", "La maîtrise de la réglementation prudentielle (Bâle III, FRTB, IFRS 9) est un atout différenciant que l'on acquiert généralement en poste. Python et R sont les outils de travail principaux.", ], }, { title: 'Avantages et inconvénients', paragraphs: [ "Les avantages du métier sont nombreux : horaires plus réguliers que le front-office, vision complète de la banque, forte demande due aux exigences réglementaires croissantes, et possibilités d'évolution vers des postes de Chief Risk Officer ou de management.", "Les inconvénients : rémunération généralement inférieure au front-office (pas de P&L direct), et une image parfois moins valorisée en interne que les desks de trading. Ces perceptions évoluent néanmoins avec l'importance croissante de la gestion des risques post-2008.", ], }, ], }, { slug: 'trader-quant-metier', title: 'Trader Quant : présentation du métier', category: 'Métier', excerpt: "Le Trader Quant exécute des stratégies d'investissement algorithmiques en temps réel. À la croisée du trading traditionnel et de l'ingénierie quantitative, c'est l'un des métiers les plus exigeants de la finance.", author: 'QuantCareers', date: '2026-04-28', readTime: '6 min', sections: [ { paragraphs: [ "Le Trader Quant (ou Quantitative Trader) est celui qui exécute concrètement les stratégies développées par les Quant Researchers. Il est directement exposé au P&L (profit and loss) : ses performances sont mesurées quotidiennement, ce qui en fait l'un des postes les plus stressants mais aussi les mieux rémunérés de la finance.", "Il existe une grande variété de profils selon l'horizon de trading : du trading haute fréquence (HFT, horizons de microsecondes à secondes) jusqu'au trading statistique à horizon journalier ou hebdomadaire.", ], }, { title: 'Haute fréquence vs basse fréquence', paragraphs: [ "Le trading haute fréquence (HFT) se concentre sur l'exploitation d'inefficiences de marché à très court terme : arbitrage statistique, market making algorithmique, latency arbitrage. Il requiert une maîtrise pointue du C++ et de l'optimisation de code bas niveau (FPGA, co-location). Les acteurs principaux : Virtu, Citadel Securities, Jump Trading.", "Le trading basse fréquence (ou statistical arbitrage à horizon plus long) s'appuie sur des signaux statistiques robustes — facteurs de momentum, mean-reversion, corrélations entre actifs. Python est le langage dominant. On retrouve ce profil dans les hedge funds systématiques.", ], }, { title: 'Profil recherché', paragraphs: [ "Les Traders Quants sont parmi les profils les plus sélectifs à recruter. Les employeurs cherchent des candidats capables de programmer rapidement un prototype de stratégie, d'analyser des données de marché, et de prendre des décisions sous pression.", "Les formations les plus valorisées : El Karoui, ENSAE, X avec spécialisation finance. Les olympiades de mathématiques, les compétitions de trading algorithmique (Quantitative Finance Club, concours Jane Street) sont des signaux forts sur le CV.", ], }, { title: 'Rémunération', paragraphs: [ "C'est le métier le mieux rémunéré de la finance quantitative. En HFT, un profil junior peut espérer 80 000 à 150 000 € dès la première année, avec des bonus qui peuvent multiplier le fixe par 2 à 5 en année favorable.", "La contrepartie est une exigence absolue de performance : sous-performer pendant 2-3 mois consécutifs peut mener à une rupture du contrat dans certaines structures.", ], }, ], }, ]